Золото: предыстория роста

В начале апреля 2011 наткнулся на статью, в которой европейские аналитики обсуждали причины роста цен на драгоценный металл. Откровенно говоря, на тот момент казалось, что цены и так уже "очень" высоко и аналитики ошибаются, но со временем стало ясно, что это были далеко не экстремальные значения графиков и с недавних дней рекорд цены на золото был побит.

А вот и сам текст статьи (вольный перевод):

Утром 20 апреля основатель фонда Blackstone Ларри Финк в своем интервью заявил, что цены на золото растут не из-за роста инфляционных ожиданий, а от нарастающей глобальной нестабильности.

Его краткий ответ не может удовлетворить интерес большинства инвесторов, поэтому стоит отметить и другие причины такого стремительного удорожания драгоценного металла.

Итак.

50 факторов роста цен на золото

1.  ФРС замораживает процентные ставки возле 0% в течение двух лет и печатает $ 1,7 трлн. в рамках программы количественного смягчения

2.  ФРС втрое увеличила свой баланс за счет выкупа токсичных ипотечных облигаций. Но сейчас эти облигации бесполезны. ФРС надеется на восстановление рынка жилья, которое пока практически не сдвинулось с мертвой точки.

3.  Неуправляемый рост долга, вследствие выкупа 70% облигаций за счет средств из-под печатного станка. Это было необходимо, так как других покупателей просто не было.

4. PIMCO продало все свои USTreasury, не видя в них никакой ценности. К ним присоединились и другие компании

5. Растущий дефицит бюджета увеличивается более чем на 1,5 триллиона долларов. И уменьшение темпов не возможно из-за разногласий и непрекращающихся  войн.

6. Необеспеченные обязательства правительства составят около $ 100 трлн. медицинской помощи, социального обеспечения, пенсий, и многого другого. Эти обязательства не включены в официальный долг (стоит об этом помнить).

7. S&Pпредупредил, что может понизить кредитный рейтинг США с вероятностью 1/3 в течение следующих 2х лет.

8. Государственный и муниципальный долг достигли критического уровня. 41 штат имеет проблемы. 4 штата не могут обойтись без федеральных дотаций. Это можно назвать QE3 или QE4.

9. Япония начала распродажу USTBond и продажи увеличиваются.

10. Количественное ослабление, рост инфляционных ожиданий, рост задолженности может оказаться губительным для глобальных финансовых структур и вызовет негативную реакцию мировых лидеров.

11. Ставки процента около 0%, CPI (ИПЦ) около 10% , реальная процентная ставка -9%.  Исторически отрицательная процентная ставка была катализатором роста цен на золото. Сейчас отрицательная ставка сохраняется дольше чем когда-либо.

12. Правительство США утверждает, что имеет 8000 тонн золота в резерве. Но большая его часть находится в необработанном, сыром виде. Вопрос об обеспечении долга США остается открытым.

13. Быстрый рост цен на сырье и продовольствие свидетельствует о широкой инфляции.

14. Мир стремится защитить свои богатства от инфляции, покупая золото и серебро.

15. Рост Европейского суверенно долга набирает обороты на фоне проблем Греции, Португалии и Испании. Рост доходности по их облигациям выглядит неразумным для покупки.

16. Германия подталкивает Европейский банк на увеличение процентных ставок. Европа еще сильнее испытает трудности кризисного периода. Сейчас Европа имеет не более 300-400 млрд. долларов для помощи пострадавшим странам.

17. Пришло разобщение банков Америки, Европы и Японии. Даже малое увеличение процентных ставок Европейским банком разделит их окончательно.

18. Острая нехватка золота. 51 млн. слитков были проданы вперед, в то время как  на COMEXимеется только 11 миллионов.

19. Такая нехватка постигла COMEXиз –за того, что контракты могли заключаться на поставку с 25% бонусом. При подписании соглашения о неразглашении хедж-фондами. Это не могло остаться в тайне, когда фонды столкнулись с проблемами при поставке металла.

20. Китай начал масштабную программу по замене запасов драгоценных металлов. Они продвигают юань в качестве мировой резервной валюты. И накапливают золото и серебро в качестве обеспечения своей валюты.

21. Глобальная нехватка золота привела к перебоям в поставках из США в Канаду, Австралию, Германию. Перебои в поставках будут еще долгое время.

22. Серебряные запасы Тедди Рузвельта в 6 млрд. унций серебра были исчерпаны в 2003 году. Он видел стратегическое значение серебряной промышленности. США превратится в импортеров на мировом рынке.

23. Расторжение аренды(Gold & Silver leases),  в 1999 между США и Китаем по инициативе штатов, до сих пор оказывает влияние на отношение стран. Со стороны Китая уже нет устойчивого спроса на USTBond

24. Американские рынки были подорваны из-за ненужных вмешательств, постоянных проверок и мошеннической деятельности. Мошенничества на NYSEот GoldmanSachsв достаточной степени не расследуются ФБР.

25. Экономика США работает на глобальных кредитных картах, что позволяет им жить не по средствам. В связи с тем, что США предоставляет и берет кредиты в долларах США. Иностранные государства вынуждены рассчитываться в этой валюте. Но ситуация меняется.

26. США постоянно участвует в боевых действиях для получения прибыли.

27. Фонды ведут постоянную борьбу с отмыванием денег полученных из стран Ближнего Востока.

28. Несмотря на несостоятельность, не произошло ни одного банкротства крупных банков в США. Штаты столкнулось с проблемой Too Big To Fail. Это будет тормозить оздоровление экономики.

29. Многомиллионные судебные иски по мошенничествам крупных банков подрывают имидж, престиж и лидерство США

30. Американская банковская система уже не может считаться эффективной в рамках современной экономики. Банки не имеют необходимых резервов и скрывают свое состояние.

31. Истории Fannie Mae и AIG подорвали доверие к финансовым институтам.

32.История фонда TARP войдет в новейшую историю как величайшая кража, подобных которой мир никогда не видел. Это крупнейшее мошенничество с ипотечными облигациями.

33. Крупные неплатежеспособные банки продолжают сидеть на дотациях правительства США. GoldmanSachsнаходится под контролем печатного станка.

34. Теневая банковская система, основанная на кредитных деривативах, сохраняет процентные ставки около 0%. Капитал, основанный на ничего не стоящих деньгах, быстро разрушается.

35. Огромный преступный синдикат взял Конгресс под контроль.

36. Снижение сектора недвижимости в США продолжается с постоянным ухудшением. 

37. Более 11 млн. домов в США имеют просрочку по ипотеке.(имеют отрицательный собственный капитал)

38. Промышленность должна бороться с ростом расходов в связи с падением курса доллара, который предвещает мифические выгоды.

39. Глобальное восстание против доллара на протяжении трех лет. Если Китай поставляет продукцию, то, возможно, юань будет возведен с ранг глобально резервной валюты.

40. Глобальное противостояние Соединенным Штатам на протяжении долгого времени.

41. Изменение мощной глобальной парадигмы, в которой главная роль отводилась штатам.

42. Возможный крах валютной системы, которая была построена за счет токсичного суверенного долга.

43. Система франшизы глобального центрального банка была дискредитирована. Это провал, который пока не признается лидерами банка, находящимися у власти.

44. Идет заключительный этап системного цикла при котором денежная система исчерпала себя. Происходит насыщение долга.

45. Происходит осознание того, что рост цен на золото, был сдерживающим фактором.

46. Китай понимает, что исчезновение золота приведет к краху финансовой системы. И переход к золотому стандарту будет оправдан.

47. Начались движения в нескольких штатах США с требованием восстановить роль золота в качестве денег.

48. Англо банкиры потеряли контроль в глобальной банковской политике. Все большую роль играет Китай.

49. Волнения в Саудовской Аравии заставляют искать новые защитные активы.  Долларовый стандарт находится на грани краха. Продажи нефти не могут осуществляться исключительно за доллары США.

50. Решение МФВ использовать корзину SDRв качестве глобальной резервной.

Сегодня $2000 по золоту уже не кажутся такими уж сказочными и недосягаемыми...

Похожие посты: