Рынок сейчас переживает сильнейшее падение с ноября 2008 года. И мы наблюдаем период невероятной волатильности. Можно предположить, что в течение нескольких следующих лет инвесторам придется больше думать об управлении рисками, нежели о генерации прибыли. Конечно, рынки будут снова расти, но сейчас множество очагов нестабильности и настроения меняются настолько часто, что ответить на вопрос "Когда?" невозможно. Но на что мы можем повлиять прямо сейчас?
Самое важное - у нас должен быть составлен инвестиционный план. (Вообще-то он должен быть у любого человека с первого дня торговли на рынке.) Но если кто-то его не продумал, то сейчас самое время. Он поможет сохранить спокойствие и не впасть в панику.
На какие моменты нужно обратить внимание:
1. Минимизация налогов.
Существуют способы получения налогового вычета. А если соблюдать некоторые условия, то налог платить вообще не придется. Об этом подробнее я писал в статье о налогах.
2. Контролирование расходов
Принимая во внимание более низкий уровень возврата инвестиций в ближайшее время, проверенные и надежные правила минимизации расходов имеют большее значение, чем когда-либо. Оценивая средний доход портфеля состоящего из 60% облигаций и 40% акций и учитывая все возможные издержки можно ожидать среднюю прибыль около 15-20% в год. Каждый сбереженный процент становится более весомым, чем, скажем, в 2009 или 2010 году.
- "Просканируйте" рынок брокерских услуг. Сегодня конкуренция высока и тарифные планы меняются часто. Может на рынке есть более выгодное предложение, чем то к которому вы привыкли.
- Если вы инвестируйте в ПИФы, то вопрос адекватности запросов управляющий встает еще более остро.
3. Диверсификация
- Очевидно, что теперь гораздо сложнее найти привлекательные инвестиционные инструменты, чем раньше. Инвесторы должны тратить больше времени на анализ, чтобы найти те активы, которые им подходят. Это включает анализ как рынка акций, так и валютного, товарного и рынка недвижимости. Но, фокусируйтесь только на том, что понимаете. - На западных рынках есть фонды, которые используют короткие продажи акций; в нынешней ситуации они выглядят привлекательно. Не ограничивайтесь только отечественными рынками.
- Товары в инвестиционном портфеле помогут захеджироваться от инфляции. Но многие управляющие предпочитают покупать не сами товары, а ресурсы из которых они изготавливаются. Контракты на них можно найти, например, на бирже CME.
- Не избегайте альтернативных инвестиций. Рисков в них сейчас столько же, а может и меньше, чем в традиционных инструментах.
Помните, диверсификация до сих пор работает, только подойти к ней нужно творчески, не бояться открывать для себя что-то новое. И, самое главное, не несите на рынок последние деньги. Держите достаточный капитал в консервативных инструментах.
4.Балансирование
Огромная волатильность приводит к тому, что нужно чаще проводить ребалансировку портфеля. Обязательно отметьте этот пункт в инвестиционном плане. Восстановление равновесия помогает точнее планировать финансовый результат. Можно использовать следующий подход: когда вес инструмента в портфеле более чем на 10% превышает его целевой вес, проводят ребалансировку. 5.Действуйте активно, но без нервов.
Двигайтесь к своей инвестиционной цели торгуя по системе. Система должна иметь методы реагирования на кризисные ситуации в экономике. Чтобы составить план сосредоточьтесь на своей цели. Если цель - оплатить в будущем образование своего ребенка. То определите, сколько денег вам понадобится и какие риски вы готовы для этого принять. Если вы не отвергаете тот факт, что в будущем возможно придется занять часть денег на эти цели, то рискните. Если же слово кредит вызывает у вас неприязнь, то о большом риске не может быть и речи.
***
Рынок - нестабилен, но это один из лучших способов вырастить капитал. Один вариант - это ежеминутно отслеживать биржевую информацию и день за днем оставаться с головой в рынке. Другой - составить план, с определенными целями, и заложенным в нем оптимальным уровень риска. И неукоснительно ему следовать.
0 коммент.:
Отправить комментарий